年代劇《魔都風雲》大師兄尹川找到葉飛，他告訴葉飛師傅被日本人抓住危在旦夕。葉飛擔心師傅連夜趕到北平，希望找關係把師傅救出。臨時警察局預備局長王峰是葉飛的老同學，他知道葉飛有一門祕技自燃神火，試圖表演自燃神火討日本人歡心。結果，兩人交涉雖然失敗，但是王峰仍舊學會自燃神火。《魔都風雲》王峰為什麼被燒死?尹川又為什麼自殺?
葉飛的爸爸是魔術師，姐姐也是魔術師，他離開上海到北平學習其他流派的魔術，大師兄尹川對他多有照顧。尹川找葉飛救師傅，顯示是因為自己沒有辦法。葉飛雖然替師傅擔憂，但是他有愛國情懷，由衷鄙視王峰的漢奸行為。王峰提出用自燃神火的竅門交換葉飛師傅的自由，葉飛幾經猶豫後拒絕，王峰卻沒有放棄執著。
蕭瑤聯絡到青幫兄弟蘭橫幫忙劫獄，葉飛的師傅年齡太大經受不住監牢的環境，沒有等到葉飛等人救援已經死亡。尹川憤怒找王峰算賬，王峰趁機把他也關起來，並且用尹川威脅葉飛。害怕悲劇重演，葉飛假意順從王峰，教給王峰的自燃神火有缺陷。此外，他還在演出服上動手腳。王峰給日本人表演的時候活活被燒死。
另一邊，尹川人在監牢，他認為是自己害死師傅愧疚上吊。原來，王峰想學習自燃神火不是臨時起意，而是已經謀劃很久，尹川一直聽從他的命令。尹川的兒子發抗日傳單，王峰把他抓走，尹川擔心兒子把師傅騙到監牢，又讓葉飛和王峰聯絡上。儘管尹川不是故意害死師傅，但是他覺得愧對師傅的栽培。大家認為王峰被燒死，葉飛做得對嗎?
