吳宗憲婚後不久，老婆張葳葳生下女兒，隔年又生了二女兒，由於吳宗憲的父親沒有孫子，張葳葳和吳宗憲決定生個兒子，懷孕後，張葳葳做夢，夢到金龍要來看女兒，後來她又生一個女兒，吳宗憲也從此事業大發，認爲是三女兒帶來的，兩年前終於生了兒子。結婚十年，吳宗憲外遇不斷，一位住在高雄的陳姓女子也生了吳宗憲的孩子，是個男孩，目前已經三年級，吳宗憲和陳女沒有甚麼往來，只是每月付三萬五千元，有時陳女就直接到攝影棚來取款。據說，吳宗憲有四個孩子，Sandy排行老大，今年15歲，獅子座，Sandy外型清秀、可愛，擁有不錯的歌喉。二女兒Vivian小學畢業時，是她父親親自將畢業證書交給她，而且是女兒主動跟學校表示希望爸爸頒獎給她，所以學校才安排由憲哥上臺頒畢業證書。憲哥上臺頒獎給女兒，女兒有些靦腆，憲哥將畢業證書交給女兒時，先緊緊抱住女兒，然後興奮地抱起來轉了一圈，然後頻頻撫摸寶貝女兒的小臉，以女爲貴。不過吳宗憲的孩子中只有吳姍儒(Sandy)被觀衆熟悉，她是1990年出生。2012年6月自美國華盛頓州立大學綜合藝術系畢業，曾任教於光復國中擔任英文老師。
憲哥熱愛高爾夫球，才國小二年級的小兒子也跟着耳濡目染，趁着暑假期間，憲哥安排小兒子學高爾夫球，他笑說：“等兒子學好一點，可以陪我去球場練球。”積極栽培兒子學球，就是等着兒子和他對打。兒子不到十歲，光是課程就排得滿滿，憲哥說：“高爾夫球外，還有游泳、畫畫、英文、鋼琴、小提琴都要學。” 天王主持人吳宗憲(憲哥)與老婆張葳葳育有3女1子，相當疼愛子女的他卻在7日於臉書感嘆，因爲工作沒辦法參加兒子吳睿軒的畢業典禮，接着自豪愛子在學校可是人氣王。
其實他的4個孩子都遺傳到他的演藝天分，從大女兒到小兒子全都踏上藝術之路，爲了培養孩子可是花費不少苦心。吳宗憲的長女吳姍儒目前正主持《爆米花電影院》、《小明星大跟班》，爲剛崛起的新生代主持人；二女兒Vivian目前從事電影的幕後工作；三女兒Olivia目前19歲，爲紐約視覺藝術大學的大一生；獨子吳睿軒剛從中正高中音樂班畢業，主修鋼琴和小提琴的他已經申請上美國柏克利音樂學院；4個孩子皆對藝術很有興趣，且都在美國唸書，據報道，估計他光是兒女留美的學費就花了3200萬元。
