曾在無數人看來是搖錢樹的“錢寶網”，隨着公司實際控制人張小雷的投案自首，“錢寶網”騙局開始水落石出。公安機關初步查明，張小雷等人依託錢寶網，對外宣傳“交押金、看廣告、做任務、賺外快”，以高額收益爲誘餌，向社會公衆大量非法吸收資金，涉嫌非法集資犯罪。該案涉及的集資參與人遍佈全國，截至案發，未兌付集資參與人的本金數額約300億元左右。
這家以“向死而生”爲口號的公司，從創立第一天設立資金池開始，就註定是一場飛蛾撲火的悲劇。因爲集資參與人人數衆多，非法集資數額特別是未兌付本金的數額巨大，“錢寶網”案也成爲繼“e租寶”後又一大非法集資大案。
自首當天，張小雷寫了一份自首聲明：“自錢寶網運營以來至今，因違反國家相關規定，採用借新還舊的方式向投資人吸收資金，目前已無法向投資人兌付本金利息，對投資人造成的損失深表歉意。”
高收益騙局：交押金、看廣告、做任務，收益率40%以上
在錢寶公司戰略發展研究中心主任楊某眼中，張小雷每天的狀態都很焦慮，“公司的一些項目根本不會有40%的年化收益，還承諾還本付息，這是根本不可能的事情，最後資金鍊斷裂、滅亡是必然的。”
按照張小雷最初對公司的設想，先建立一個網絡平臺吸引用戶注意力，當用戶資源積蓄到一定的規模後，尋求廣告商合作從而獲得盈利。於是在2012年7月，在原來江蘇錢旺網絡科技有限公司的基礎上，張小雷註冊成立南京錢寶信息傳媒有限公司。
錢寶公司對外宣稱只要繳納一定金額保證金，通過“看廣告、賺外快”模式，完成每天看廣告、視頻、回答問題的任務，不同的任務需要交納數額不等的“保證金”，“保證金”越多則收益越高。另外，錢寶網還設置有簽到收益、做任務收益、用戶體驗收益、問卷收益等多個維度指標，如果完成多項指標，綜合收益折算最高年化收益率可以達到40%-60%。
葛先生聽說錢寶網收益高，在去年9月投了7萬多進去。最初他也有擔心，“他們說有40%的收益，這個收益率太高了，普通的金融行業就是5-6%左右，差異太大了，不靠譜。”但後來經過朋友鼓動和看到公司的一些宣傳，他決定投資。
第一次投了7萬多，一個套餐79天，按照錢寶網承諾的，完成打卡、簽到、做任務等，回報率就有35%，就能拿到7千多元的收益。“任務很簡單，按照網站上的操作步驟，點擊一些產品、保健品、水果、養生的廣告，都是一些常識性的東西。”
第一次投入的收益還沒有拿到，朋友又勸他再加些錢進去，能賺更多。“朋友告訴我，他已經在錢寶投了4年了，我是看着錢寶出生的。還說他們見過張小雷，公司實力很強，有很多企業，講得太神話了。”
他決定“賭一把”。2017年12月初，又追加15萬投入到錢寶網。 葛先生估算了一下，增加15萬投入，加上之前投進去的7萬多，一共22萬多元，如果完成錢寶要求做的任務，平均每天可以賺大概400多元，這樣最高收益就達到66%。每個月在錢寶網商城裏買東西，還可以增加積分，積分高了這樣收益也會高。爲增加積分，葛先生在這個網站上買了1千多塊錢的東西。
到11月初，錢寶網規定，在平臺進賬/追加投資，要收3%的手續費，如果快速提現，需要收6%的手續費，葛先生就沒有再把錢提出來。截至12月底錢寶網網站關閉前，除了每天返還的幾百元收益加上之前提出來的1萬多元，他在錢寶網裏還有21萬8千多元。
“錢寶網完蛋了”，葛先生髮現網站登錄不上去，他打電話給自己的朋友，朋友告訴他，“不可能的，謠傳，再等等”，葛先生說，幾個月來一直都聽到張小雷的壞消息“說逃跑啦，捲款逃走了，太多了，不願意相信”。
專案組民警介紹，錢寶網宣傳的所謂“看廣告、做任務、賺外快”模式，其發佈的任務廣告大多是從互聯網上搜來的，實質就是“幌子”廣告。而所謂的任務，就是讓集資參與人在錢寶網上點擊觀看一些自己企業發佈的月度報告，企業內部活動視頻等隨意內容的信息。只要點擊廣告、觀看過這些任務就賺錢了。通過這些“幌子”廣告、任務，其目的就是吸引更多的集資參與人投入資金。
“圈錢”本質：靠新用戶投錢來支付舊客戶收益，資金緊張就提高收益
高收益的誘惑面前、身邊朋友鼓動，加上企業光鮮亮麗的包裝宣傳，許多人將自己辛苦的血汗錢放到錢寶網，結果卻是血本無歸。
張小雷稱，截至平臺關閉前，錢寶網有非常可觀的會員註冊數量，其中日活躍用戶達到百萬人次。而除了網絡平臺，在公司的對外宣傳中，“錢寶系”名下有包括足球、遊戲、房地產、無人機領域等各類名目企業共70多家。但南都記者瞭解到，其中有實際經營的公司只有20餘家。產生的利潤遠不足以覆蓋所需的高額利息，且這些公司基本都是內部關聯交易，沒有多少外部資金來源。
張小雷承認，錢寶公司在成立之初是沒有啓動資金的，客戶們交了押金，這些押金就成了公司的啓動資金。之後，錢寶網的資金來源也主要依靠用戶在錢寶網平臺繳納的保證金，用保證金來支付此前用戶的本金及收益。而公司的高管、員工也都對這一事實心知肚明。
錢寶公司戰略發展研究中心主任楊某稱，新用戶給錢寶網交的這些押金，絕大部分都被用於維繫公司運營和支付錢寶網平臺客戶的收益及提現需求。其稱，公司先是通過錢寶網吸收資金，資金用來投資一些實業，然後負責宣傳的公司就對外包裝宣傳這些實業，讓投資者放心，相信錢寶網，從而吸引更多人將更多的錢投到錢寶網。
錢寶公司線下產品總負責人端某稱，公司融資的錢都交給張小雷支配，大部分錢都用來支付利息。
當沒有更多的錢進入平臺時，靠公司所謂的企業營收，根本不能應付越來越大的收益和本金的提取。而事實上，從錢寶網開辦之初起，錢寶網就不只一次遭遇兌付危機。
據錢寶公司高管康某回憶，在去年8月錢寶網的一次集中擠兌中，公司通過延長提現的到賬時間、提高線上任務的收益率和提高快速提現手續費，才驚險地度過了危機。
張小雷稱，從錢寶網開辦到現在，當新用戶投入的錢填補不了前面用戶的收益和補貼，資金池就會緊張，這類危機公司每年都會遇到。
“用戶恐慌以後就是擠兌，說我們跑路了，說我跑了，我不在了。”張小雷說，爲“化解”危機，他會通過各種渠道公開發聲，舉辦一些所謂的“新產品”新聞發佈會，組飯局找集資參與人吃飯。
張小雷明白，吸引用戶最關鍵還是要靠高收益的回報，於是他會階段性地推出一些高收益的任務，讓大家“保持信心。”
就在他向警方自首的前一天，他照常出現在自己的直播節目《雷聲》上，“明年我們錢寶必須做到中國電商前三”，鏡頭前的張小雷，信誓旦旦、充滿自信地描繪公司未來的發展前景。但一切都是假象。
據南都記者瞭解，“錢寶系”企業名下動產和不動產價值以及實體企業經營利潤等所有資產總和，與需要兌付的集資參與人的本金數額相比，存在巨大差距。現有資金資產無法彌補巨大的兌付缺口，也就實質上造成“借新還舊”的經營模式無法爲繼。
假實力、真謊言：12億購入科研用地，吹噓價值200億
在張小雷向集資參與人宣稱的集團下面兩個最大項目江北“智慧城”、老山航空通用機場地產項目，南都記者專門進行了走訪。
2017年7月，張小雷用非法集資來的12億多元，拿到了位於南京市江北新區的一塊科研設計用地，也就是所稱的江北“智慧城”地塊。錢寶網後來對外宣傳，江北“智慧城”佔地200多畝、綜合市值高達200億元。
12億元買入的土地，一夜之間翻了近二十倍！
之所以選中這塊地，張小雷在自首後說，買入江北“智慧城”按照他的預想，5年以後不動產增值，未來就可以實現200億。
南京市浦口區土地交易所負責人告訴南都記者，該項目土地性質爲教育科研用地，銷售對象是有限制的，在出讓文件和出讓合同中有明確規定，必須符合科研部門認定的科研機構和科研企業纔有資格購買，不得銷售給個人。
南都記者在江北“智慧城”項目工地看到，兩棟主體大樓也只有外立面做了裝修，內部還是毛坯狀態，幾棟建築活動房旁邊，一些建築垃圾七零八落地被丟棄在一邊，旁邊荒草和發黃的植物已經長出2米高，很久沒有開工。
一名建築承建方項目部工人告訴南都記者，最近幾個月遇到一些在錢寶網裏投錢的人過來打聽情況，“他們的意思就是怕錢拿不回來，打聽工地還有沒有在建。都是錢寶那個事情鬧起來的，鬧成這樣。”
張小雷對外吹噓價值200億的江北“智慧城”項目。（1月15日現場拍攝）
江北“智慧城”項目工地，廢棄建築材料遍地，久未開工。（1月15日現場拍攝）
老山森林公園度假村是南京錢寶系公司投資的地產項目中第二大的項目。據錢寶網之前的宣傳，這個項目是2016年8月，張小雷名下的上海寶瞻實業有限公司以2億多元取得。在對外宣傳中，這個項目毗鄰亞洲最大的靈鈴野生動物園，項目佔地約150畝，地上建築由1棟航空私人會所、1棟山景酒店、47棟獨棟別墅組成，價值達到100億！
南京市浦口區土地交易所負責人告訴南都記者，這塊地的規劃用途只能用於航空員工宿舍、候機樓、航空旅客住宿等，不能用作一般商業開發。
張小雷對外吹噓價值100億的老山森林公園度假村。（1月15日現場拍攝）
老山森林公園度假村項目，雜草叢生，建築閒置未裝修。（1月15日現場拍攝）
又如，對外宣傳號稱亞洲第一、年利潤2億多的江蘇吉信甘油科技有限公司，據瞭解，該公司甘油生產的規模及提純技術水平明顯低於國內先進的甘油生產廠家，該公司賬面顯示的2017年利潤僅爲1600多萬元。
小丑的表演：冠名、贊助、做慈善，與投資人相約“雷的盛宴”
當謊言在確鑿證據面前被揭穿，張小雷的“錢寶”王國形象也瞬間坍塌，越是侃侃而談，越是醜態盡現。
2014年錢寶網與西甲皇家社會、巴列卡諾俱樂部達成合作，球員穿着印有“錢寶”字樣的球服在綠茵場上出現，全場爲運動員歡呼，但贊助商“錢寶”的資金卻是非法集資得來的。爲了增強知名度，“錢寶”系企業還在成都成立了錢寶足球俱樂部，不斷“燒錢”，名噪一時。但事實上，2016年俱樂部淨資產爲-1879萬元，借款7000餘萬元，還拖欠數百萬元的球員工資，已經資不抵債。
爲了增強知名度，“錢寶”系企業還將一些產品向演唱會、體育賽事投錢贊助，參加展覽會和交易博覽會、推出遊戲產品等手段，對外宣傳“錢寶”品牌。爲了宣傳自己的慈善家形象，他親自帶隊，打着“雷行萬里”的口號，“觸摸苦難與幸福”。他用非法集資來的錢向真愛夢想基金會捐款，還獲得“年度真愛天使”獎項。
錢寶公司戰略發展研究中心主任楊某說，他個人喜歡喝酒，只要資金緊張了，他就找人吃飯，稱之爲“雷的盛宴”。
網絡上的一段視頻中，張小雷對“寶粉”提問進行現場答疑，當被問：“我們公司除了平時網站宣傳的五大盈利模式之外，是否還有其他的盈利渠道。”張小雷對公司的五大盈利模式侃侃而談：
“公司的主營的渠道是CPM、CPA，到CPS。CPM就是按千人展示向我們的廣告主收費，CPA是按我們給廣告主帶來的用戶的行爲產生的價值，廣告主向我們付費，CPS是購買產生的付費。”提問的女生聽得一頭霧水。
張小雷假借慈善之名宣傳“錢寶”公司。
“錢寶網”落幕：“‘寶粉’們的損失是由他們的貪慾造成的”
2017年12月26日，張小雷向公安局投案自首。而爲了這一天，他“已經準備了三年”。張小雷承認，“我向用戶收取的保證金，以及用戶做任務所獲得補貼，就是非法吸收公衆存款。”
受到錢寶網高額利潤誘惑而進行投資的人也明白，這種事情就是擊鼓傳花，誰停下來，誰就是最後一個。
在錢寶網至今還有21萬多元沒取出來的葛先生告訴南都記者，對張小雷“肯定非常恨”，但就從自身來講，“還是貪婪，有僥倖心理，有這麼高的收益，本想通過錢寶網改變生活，沒把生活變得好，反而壞了。”
在看守所的高牆內，張小雷也第一次撕掉了僞裝的面具，曾經將“寶粉”視爲“親人”，卻對他們損失的錢撇得一乾二淨：“‘寶粉’們的損失是由他們的貪慾造成的，我的責任我承擔，他們的責任也要他們自己承擔。”
因該案涉及的集資參與人遍佈全國，截至案發，未兌付集資參與人的本金數額約300億元左右，“錢寶網”案也成爲繼“e租寶”後又一非法集資大案。
張小雷向公安機關提交的自首聲明。
南京刑法學教授孫國祥指出，錢寶網的運行模式具有龐氏騙局的特徵，張小雷等犯罪嫌疑人以錢寶網爲平臺，以完成廣告任務獲取高額收益爲誘餌，收取用戶保證金，採用吸收新用戶資金、用於對付老用戶本金及收益的方式。
孫國祥介紹，非法集資犯罪往往通過隱蔽性、欺騙性的手段，製造有經濟實力的假象，再通過開發項目、投資理財的形式，許諾高額回報，從而達到非法集資的目的，最後資金鍊斷裂不能再支付本息。
據悉，目前南京公安機關正在加快案件偵辦進度，全力以赴開展追贓挽損工作，最大限度挽回集資參與人的損失。警方表示已開通“錢寶網用戶配合調查取證受理登記平臺”，建議集資參與人及時、主動報案、登記信息，以維護自身合法權益，同時，希望集資參與人依法表達訴求，不信謠、不傳謠、不受蠱惑，不組織、參與各類非法活動。
